Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Расчет рентабельности активов по балансу». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Начнём с понятия активов. Здесь всё просто. Это все денежные средства и материальное имущество компании. Активы бывают разные. В экономическом плане их основное отличие друг от друга – уровень ликвидности (способность актива быть проданным за максимальную цену в максимально короткий срок).
Расчёт коэффициента рентабельности активов
Чтобы произвести все вычисления, нам понадобятся данные бухгалтерского баланса. Рентабельность активов представляет собой отношение чистой прибыли к стоимости активов за отчётный период. То есть формула расчётов очень простая:
Р = П / А
Где Р – коэффициент рентабельности;
П – чистая прибыль компании;
А – стоимость активов.
Если вам нужны максимально точные расчётные данные, можно вместо значения общей суммы активов использовать среднее арифметическое цены активов начала периода и конца. Это сделает получившиеся значения менее абстрактными. Однако в большинстве случаев для стандартной аналитики безупречная точность не требуется. Можно обойтись и общим значением.
Информация о чистой прибыли содержится в строке 2400. Общая стоимость активов – строка 1600.
Пути увеличения рентабельности бизнеса
Повысить рентабельность можно двумя путями: снизить стоимость ресурсов или увеличить прибыль. Иногда эти два способа используют одновременно. Например, повышают цену на мороженое и при этом ищут нового поставщика, который продает молоко дешевле.
- Повысить цены
Этот способ использует большинство компаний. Рентабельность в таком случае точно вырастет, а вот спрос может уменьшиться. Чтобы этого не произошло, лучше предупредить клиентов о повышении цен заранее и объяснить, почему компания планирует предпринять такой шаг. Также желательно подготовить специальные предложения и скидки: они могут стать триггером к покупке по старой цене.
- Снизить себестоимость
Чтобы снизить себестоимость, нужно уменьшить затраты на производство продукции. Для этого используют следующие пути:
- Автоматизация производства.
- Увеличение производительности труда.
- Внедрение энергосберегающих технологий.
- Сокращение производственных потерь и брака.
- Уменьшение цены закупки сырья и материалов.
Это чаще всего требует дополнительных затрат на покупку необходимого оборудования и обучение персонала. Например, компания приобрела станок с ЧПУ, который поможет расходовать фанеру более экономно и уменьшить количество брака. Для запуска оборудования в работу необходимо нанять инженера-конструктора или провести обучение по работе с ЧПУ для штатного персонала. А еще выделить деньги на покупку станка и его доставку.
Рентабельность основных производственных фондов
Основные производственные фонды (ОПФ) для производственных предприятий — это средства труда. От их эффективного использования зависит экономический потенциал компании, они зачастую определяют ее вектор развития.
На практике понятия «основные производственные фонды» и «основные средства» часто используют как синонимы. Разницу можно уловить, если рассмотреть деление основных фондов на материальные и нематериальные (чаще используется в анализе). Именно материальные основные фонды находят отражение в бухгалтерском учете (БУ) в качестве основных средств. Для нематериальных в БУ есть свои правила учета и отражения в отчетности.
В некоторых случаях принято делить ОПФ на активные и пассивные. Активные — те, что непосредственно участвуют в производстве ТРУ, пассивные — те, которые необходимы при использовании активных ОПФ.
При таком подходе к активным относят машины и механизмы, оборудование основных производственных цехов и т. п. К пассивным — здания и сооружения.
В тех компаниях, которые не занимаются производством и понятием ОПФ не пользуются, при анализе рассматривается эффективность использования основных средств.
Рентабельность активов — формула
Общая формула расчета коэффициента:
| Кра= | Чистая прибыль |
| Сумма активов |
Формула расчета по данным финансовой отчетности:
| Kра = | стр.2400 Форма 2 |
| (стр.1600 нг. Форма 1 + стр.1600 кг. Форма 1)/2 |
Анализ рентабельности активов
По какой формуле вычислять. В отличие от двух предыдущих показателей тут само название «рентабельность активов» подсказывает, что будет в знаменателе. Это среднегодовые активы компании. В числитель поставим какую-нибудь прибыль. Давайте остановимся на чистой. Тогда формула окажется следующей:
Рентабельность активов =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Активы н.г. + ½ × Активы к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × 1600 ББ н.г. + ½ × 1600 ББ к.г.)
где н.г., к.г. – начало и конец года.
Как посчитать по данным отчетности. Заметьте, что исходные данные для ROAберутся не только из отчета о финансовых результатах, но и из баланса. Посчитаем значение коэффициента для АО «Янтарьэнерго».
Таблица 4. Определяем рентабельность активов
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– активы на начало года |
27 864,5 |
29 777,1 |
6,9 |
|
– активы на конец года |
29 777,1 |
30 324,9 |
1,8 |
|
– чистая прибыль |
39,4 |
851,5 |
2 058,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность активов |
0,14 |
2,83 |
1 970,1 |
|
= 39,4 ÷ (½ × 27 864,5 + ½ × 29 777,1) × 100 |
= 851,5 ÷ (½ × 29 777,1 + ½ × 30 324,9) × 100 |
× |
Самостоятельное значение коэффициента отражает только прибыль или убыль предприятия, но не дает информации о бизнес-процессах. В общем случае с ростом рентабельности компании повышается эффективность ее работы. Однако для полноценного исследования необходимо учитывать динамику каждого типа показателя. При этом в зависимости от целей оценки экономисты пользуются чистой, валовой прибылью, а также прибылью от продаж.
Независимо от выбранного метода оценки и конкретики показателя, не существует единого норматива для отрасли: анализ проводят относительно собственных коэффициентов за предыдущие периоды. Однако на начальном этапе развития бизнеса или в рамках составления бизнес-плана допустимо использовать не фактические значения, а рассчитанные с помощью открытой статистики основных компаний-конкурентов или математической модели.
Для анализа рентабельности используют несколько методов, например сравнительный или факторный анализ. Первый основан на статистических данных и актуален в том случае, если у компании уже есть рассчитанные коэффициенты за предыдущие отчетные периоды. Аналогичным способом проводят оценку в сравнении с данными компаний-конкурентов. Факторный анализ проводят для углубленной оценки на основе факторов, которые влияют на результаты текущего и предыдущего периода. При этом существует две методики факторного анализа: детерминированный определяет взаимосвязь ключевых факторов, влияющих на количественные результаты, а стохастический описывает косвенные факторы. Так, в качестве факторов выбирают амортизационные затраты, представительские расходы, выручку за конкретный период, себестоимость продукта.
Еще один метод анализа – индексный, который актуален на любом этапе развития бизнеса, поскольку привязан не только к собственным результатам предприятия, но и к индексам в отрасли. Основные критерии выбора индекса – универсальность и доступность. Например, в качестве базиса выбирают индекс себестоимости, товарооборота.
Как проанализировать значения
РА — это важный инструмент не только для аналитиков и финансистов, рассчитывающих показатели эффективного увеличение капитала и прибыли в компании, но также и для бухгалтеров. Правильно исчисленный коэффициент показывает реальное текущее финансовое состояние предприятия, что является ценнейшей информацией для проверяющих органов (Приказ ФНС № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007). Нормативное значение для индекса РА — больше нуля. Отклонение от нормы установлено для каждой отрасли отдельно (п. 4 Приказа ФНС № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007). Однако по общему правилу считается, что отклонение, превышающее средний отраслевой норматив на 10 % и выше, является критическим, то есть финансово-хозяйственная деятельность учреждения проблемная и находится в убытке.
Расчет рентабельности дает общее представление о текущем положении дел в компании и ее лучших перспективах. Однако эти значения не всегда объективно характеризуют работу компании. Например, активы имеют свойство изменять свою стоимость с течением времени, поэтому однократно проведенный расчет рентабельности может быть некорректным. Показатели при долгосрочном инвестировании, как правило, малы, а рассчитывать необходимо коэффициенты для разных условий и срока.
Нельзя ориентироваться на рентабельность как на единственный показатель эффективности работы компании. Для составления объективной картины требуется использовать дополнительные методы анализа: исследование структуры затрат, определение финансовой устойчивости и ряда других показателей.
Расчет формулы по балансу
Вторая формула расчета ROA предусматривает использование данных бухгалтерского баланса. Она особенно актуальна в том случае, если речь идет о крупном предприятии, альтернативные источники информации о работе которого мало эффективны. В этом случае вычисления проводятся по следующей формуле:
- ROA = строка 2400 ОФР / Усредненное значение строки 1600 ББ х 100%, где
- ОФР – отчет о финансовых результатах за расчетный период;
- ББ – бухгалтерский баланс за аналогичный промежуток времени;
- Усредненное значение – сумма показателя строки 1600 на начало и конец расчетного периода, поделенная на два.
Использование в качестве источника данных бухгалтерской отчетности обеспечивает точность расчета и возможность корректного сопоставления данных за разные годы. Минусом формулы расчета рентабельности активов по балансу становится отсутствие гибкости и возможности определения важности для получения чистой прибыли отдельных категорий активов.
По внеоборотному имуществу
Внеоборотные активы предприятие использует более 1 года. Это имущество (основные средства, долгосрочные фин. вложения, НМА и т. д.) отражено в первом разделе бух. баланса.
Для исчисления в знаменателе указывается итог в первом разделе – строка 1100 – это показатель рентабельности.
Для анализа доходности показателей других видов, в знаменателе указывается та сумма, которая отображается в балансе в соответствующей строке.
Для исчисления в числителе указываются суммы из финансовых отчетов (форма №2):
- строка 2200 — прибыль от продаж;
- строка 2400 — прибыль чистая.
Факторный анализ рентабельности фирмы
Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:
Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%
Есть и другая формула:
Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%
В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств.
Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала.
Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон.
Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.
Пути повышения рентабельности
Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер.
А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока.
Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.
Для увеличения прибыли применяются разные способы:
- Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее.
- Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика.
- Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции.
Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.
Рентабельность активов
Увольнение родителя ребенка-инвалида: есть особенности
В случае, когда в организации планируется сокращение штата и среди прочих под это сокращение попал работник, являющийся родителем ребенка-инвалида, возможно дату его увольнения придется перенести или вообще сохранить за ним рабочее место.
Безопасная доля вычетов по НДС
Высокая доля НДС-вычетов может привести к пристальному вниманию проверяющих.
Как рассчитывается безопасная доля вычетов по НДС, где найти ее значение и как она применяется?
ИП переводит деньги с бизнес-счета на личный: платить ли НДФЛ
В НДФЛ-целях датой фактического получения денежного дохода признается день его выплаты, а том числе перечисление денег на банковский счет.
Значит ли это, что ИП на ОСН должен начислять НДФЛ и при получении денег от контрагента на свой предпринимательский счет, и при перечислении сумм с «рабочего» счета на свой личный?
Бесплатная стажировка незаконна
Если коммерческая организация взяла сотрудника на стажировку, со стажером необходимо оформить ученический договор и выплачивать ему стипендию.
Что стоит учитывать при анализе компании по ROA
Прибыль зависит от объема продаж и структуры расходов, а активы – от наличия оборотных средств. Не всегда большой объем свободных средств работает на увеличение доходности. Например, для дистрибьюторов норма прибыли – 2% от выручки.
Кроме того, ROA активов не следует использовать для составления долгосрочных прогнозов. Высокое значение показателя не говорит о том, что прибыль будет расти. Возможно, компания в этом отчетном периоде провела несколько высокорисковых сделок.
Также нельзя забывать, что показатель рентабельности активов ROA характеризует доходность на весь капитал, находящийся в использовании компании. Сюда входят и кредитные средства, которые придется возвращать, а предугадать объем денежных поступлений очень сложно.
Помимо расчета общего показателя рентабельности ROA, не лишним будет рассчитать значение только для внеоборотных активов, а также рентабельность собственного капитала ROE.